Konu: güneş batmayan piyasa...

Para yönetimi kazanlarla kaybedenleri ayıran kritik noktadır. %60 kazanç olasılığı sağlayan bir sistemle oynayan her 100 oyuncudan 95'i para kaybederken sadece 5'inin yıl sonunda para kazandığı saptanmıştır. %60 kazanma olasılığına karşın oyuncuların %95'inin para kaybetmesinin nedeni kötü para yönetimidir. Para yönetimi bir trading sisteminin en önemli parçasıdır. Oyuncuların büyük bir çoğunluğunun para yönetiminin önemini yeterince anlamadıkları görülmektedir.

Zarardayken çıkmayı öğrenin. Para kazanma yolunda en önemli şeylerden biri zararı kontrol edebilmektir. Anaparanız iki ya da üç katına çıkmadan pozisyonunuzu büyütmeyin. Çoğu oyuncu (trader) para kazanır kazanmaz büyük oynamaya başlayarak hata yapar. Bu batışa götüren kestirme yoldur.

Arka arkaya birkaç işlemde zarar ettiyseniz işlem yapmaya bir süre ara verin. Piyasa kaçmıyor. Zararınızı aynı gün içinde çıkarmak zorunda değilseniz. Zararları bir an önce telafi etmek baskısını hissetmek psikolojik displinin çözülmeye başladığının en tipik göstergesidir. Oyuncu hesaptaki zararı en kısa sürede kapatmak için daha yüksek risk alır. Baskı altında verilen kararlardaki isabet oranı giderek azalır. Az bir zararı aynı gün içinde kapatayım derken tüm hesabı aynı gün içinde sıfırlamayın. Piyasa kaçmıyor. İşlem performansınız düştüğünde durun, dinlenin. Sakin kafayla yapmış olduğunuz hataları gözden geçirin.

iyi bir sistem, sınırsız bir hesaplama gücüne sahip olduğu için belki iyi bir oyuncuya göre piyasada daha etkin olarak işlem yapabilir. Herşey bir yana, alınan işlem kararları belli bir sorunu çözme yönteminin –insan ya da bir başkası – ürünüdür. Bununla birlikte piyasa kalıplarının etkisi ve değişimini tamamlamaktaki karmaşıklıktan dolayı, iyi bir oyuncu genellikle iyi bir sistemi alt edebilir.
Paul Tudor Jones

İşlemlerinizden (eğitmenlerinizin dışında) kimseye söz etmeyin. Hiç kimseye pozisyonlarınızı kârlarınızı ya da zararlarınızı anlatmayın. Özellikle de bunları eşinize ailenizin bireylerine ya da arkadaşlarınıza hiç anlatmayın. Bu paylaşım süreci sizi psikolojik baskı altına alır. Bu baskı sonucunda işlem planınızdan sapabilir işlem disiplininizi kaybedebilirsiniz.

Bir gün, portföy yöneticimiz beni ve bir temel analisti çağırarak ikimize de aynı görevi verdi: şirketin kendi yatırım portföyü için almayı düşündüğü bir grup hisse senedinin geçmişe yönelik değerlerinin analizi. Her hisse senedinin hangi düzeylerde aşırı değerli olduğunu ve hangilerinin geçmişe bakıldığında daha uygun fiyatlarda bulunduğunu öğrenmek istiyordu. Büroma dönerek her hissenin birkaç on-yıl geriye dönük fiyatlarını gösteren uzun vadeli grafik kitabımı aldım. Her hissenin geçmişte tepe ve dip yaptığı düzeyleri ve şimdi hangilerinin bu tepe ve diplere yaklaşmış olduğunu not aldım. Tüm proje o öğleden sonra bitmişti.

Temel analist arkadaşımın kendi raporunu tamamlaması iki hafta aldığından raporumu iki hafta boyunca teslim edemedim. Her iki rapor da teslim edildiğinde sonuçların neredeyse tamamen aynı olduğu görüldü. Temel analist arkadaşım değerlendirmesinde geçmişe dönük fiyat/kazanç oranları gibi tüm temel öğeleri ele alırken bense yalnızca grafikleri incelemiştim. Aynı sonuçları bulmuş olmamıza karşın benim işim iki saat, onunki ise tam iki hafta sürmüştü. Bundan iki şey öğrendim. Birincisi, iki yaklaşımın da çoğu zaman aynı sonuçları vererek aralarındaki büyük benzerliği sergilediği. İkincisi, grafik yaklaşımın çok daha hızlı olduğu ve analizi yapılan finansal varlıklar üzerinde fazla bilgi gerektirmediği.
John J. Murphy

arkadaşlar herkesin muhakkak hergün izlediği takip ettiği favori siteleri olsun insana çok şey kazandırdığına emin olabilirsiniz...

Bilgilendirici mesajlarınızdan dolayı sizi tebrik ederim gerçekten doğru söylüyorsunuz

teşekkürler,fırsat buldukça öğrendiklerimi paylaşacağım...tabi katılım olursa daha güzel olur...